沙特阿美IPO估值1.7萬億美元，超額認(rèn)購2.95倍金融
2019-12-06 12:35
世界上最賺錢的公司——沙特阿美 沙特阿美全稱沙特阿拉伯美國石油公司，沙特阿美成為世界上最賺錢的公司，沙特阿美的石油產(chǎn)量占到全球石油供應(yīng)量的10%。
近日，據(jù)路透社報道，沙特阿拉伯石油公司(沙特阿美/Saudi Aramco)的財務(wù)顧問周一在一份聯(lián)合聲明中表示，沙特阿美已從其計劃的首次公開募股（IPO）的機(jī)構(gòu)投資者部分收到了價值1441億里亞爾(合384億美元)的認(rèn)購訂單。
據(jù)此前公開報道稱，在沙特阿美IPO第二天，沙特希望沙特阿美股票有好價格，決定加大石油減產(chǎn)幅度，據(jù)悉，此次減產(chǎn)OPEC及其盟友將敲定協(xié)議，以便減產(chǎn)至明年6月份。
受此影響，原油期貨價格全線上漲，其中倫敦ICE明年交割的北還不論原油期貨價格上漲43美分。對此，有國內(nèi)分析人士指出，當(dāng)前OPEC對原油價格的影響力正逐漸減小，而沙特阿美上市的最終估值與國際油價相關(guān)。
世界上有史以來最大的IPO
此前據(jù)國內(nèi)媒體報道，此次沙特阿美可能向當(dāng)?shù)亟灰姿鍪燮髽I(yè)1%-2%的股份，計劃募資200-400億美元，據(jù)悉，在上市前，有媒體曾報道，沙特政府準(zhǔn)備以IPO方式把阿美公司5%的股份投入股票市場，在沙特證劵交易所出售2%的股份，在海外證券交易所出售其余3%。
近日，沙特阿美宣布，將發(fā)行價區(qū)間定在區(qū)間上限8.53美元，這樣一來，超250億美元的募資規(guī)模使其超越阿里巴巴成為全球最大IPO企業(yè)，估值約為1.7萬億美元。
據(jù)外媒報道，此前沙特王儲穆罕默德最初提出沙特阿美2萬億美元的市值目標(biāo)。由于國際投資者對沙特阿美的IPO的反應(yīng)較為冷淡，在倫敦和紐約取消了路演后，此次沙特阿美上市主要依靠當(dāng)?shù)赝顿Y者。
而根據(jù)沙特阿美的招股說明書，2018年，阿美公司凈利潤為1111億美元，與2017年相比增長46.2%，相當(dāng)于蘋果、谷歌和埃克森美孚凈利總和，比五大國際石油公司凈利潤之和還要多300多億美元，是全球利潤最高的企業(yè)。
沙特阿美由沙特阿拉伯王國政府全資擁有，作為一家國營公司，阿美公司須將50%的利潤上繳沙特政府。此外，以石油價格70美元/桶為基準(zhǔn)，沙特政府征收阿美公司20%的特許權(quán)使用費(fèi)，如果油價高于這一水平，特許使用費(fèi)比例就繼續(xù)增加。
據(jù)公開資料顯示，此次沙特阿美IPO可以追溯至2016年，當(dāng)時沙特阿美曾拿出5%的股份上市，直至現(xiàn)在沙特阿美的上市計劃才被批準(zhǔn)。據(jù)媒體公共報道，在沙特3400萬人口中，共計490萬人申購沙特阿美股票，總金額為 126億美元。
外媒報道稱，在機(jī)構(gòu)投標(biāo)中，有大約33億美元價值的認(rèn)購來源于飛沙特投資者，而沙特阿美決定放棄在國際交易所上市后，來自美國和歐洲的全球投資者對沙特阿美的上市持更多的不確定性態(tài)度。
世界上最賺錢的公司——沙特阿美
沙特阿美全稱沙特阿拉伯美國石油公司，是沙特政府全資持有的國營石油公司，因而其利潤的一半以上均需要上繳沙特政府。得益于沙特地區(qū)的龐大的石油資源，沙特阿美成為世界上最賺錢的公司。
沙特阿美招股書顯示，得益于其擁有實(shí)際上最大的陸地油田和海上油田的高產(chǎn)，2018年其公司凈利潤為1111億美元，相當(dāng)于蘋果、谷歌、?？松蠲梨谌铱偤?，其利潤比五大國際石油公司利潤之和還有多300億美元，是全球最賺錢的公司，沒有之一。沙特阿美成為沙特資金的重要來源。
公開信息顯示，，截止2018年12月31日，沙特阿拉伯剩余探明石油儲量為2569億桶油當(dāng)量，其中包括2014億桶原油和凝淅油，254億桶天然氣液，185.7萬億立方英尺天然氣，石油剩余可生產(chǎn)年限為52年。
龐大的石油資源儲備使得沙特阿美未來的增長空間有著充足的資源保障，但與此同時，油價受國際局勢變化影響較大，因而單一產(chǎn)業(yè)支柱作用下其抵御風(fēng)險的能力稍有欠缺。當(dāng)前，新能源技術(shù)的研發(fā)以及普及雖然短期內(nèi)對能源行業(yè)影響有限，但長期來看也面臨增長的天花板的臨近。
此次募資，沙特阿美將煉油業(yè)作為未來的投資方向，據(jù)招股書顯示，目前沙特阿美煉油廠除了阿拉伯進(jìn)內(nèi)的三家以外，還全資持有美國走愈大的煉油企業(yè)莫蒂瓦煉油公司，此次IPO后，阿美計劃將其煉油網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大一倍，成為全球最大的煉油商。
作為世界上最大的石油生產(chǎn)商，沙特阿美的石油產(chǎn)量占到全球石油供應(yīng)量的10%，2018年，沙特阿美擁有7.6萬名員工，能源行業(yè)的運(yùn)營、研究機(jī)構(gòu)和辦公室遍布全球，包括亞洲、歐洲和美洲。它在北京、新德里、新加坡、紐約、倫敦、休斯頓等地都設(shè)有辦事處。（ps：向善財經(jīng)原創(chuàng)稿件，訂閱號ID：hlwdnexs，商務(wù)轉(zhuǎn)載合作聯(lián)系：a913613543，轉(zhuǎn)載保留版權(quán)信息違者必究。）
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