網貸備案大限半年考：行業正發生三大激變金融
2018-07-02 15:18
2017年12月，《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（57號文）下發，要求各地在2018年4月底之前完成轄內主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成。
2017年12月，《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（57號文）下發，要求各地在2018年4月底之前完成轄內主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成。
轉眼已至大限之日，而整改驗收延期幾成定局。
過去的半年時間，行業發生了哪些劇烈變化？
行業數據之變：收益率、投資人數趨穩 平臺數量、成交雙降
綜合收益率、投資人數穩定
近年來，網貸綜合收益率和平臺數量變化走勢趨同。隨著風險的暴露，以高息攬客的高風險平臺逐漸退出，從而導致行業整體收益率下行。
半年間，綜合收益率相對穩定，保持在9.58%-9.68%的區間中。
由于備案延期，平臺風險集中暴露，網貸機構數量出現顯著的下降趨勢。2017年12月，正常運營的平臺有1931家。2018年6月，平臺數量銳減到1842家。
在不利的境況下，活躍投資人、借款人的數量仍較為穩定?？梢娋W貸較低的投資門檻和較高的收益率依然具備一定的吸引力，是國人資產配置中重要的組成部分。
隨著備案的不斷深入，政策不確定性的消弭，風險平臺的退出，去蕪存菁的網貸行業必將迎來新生。屆時，網貸行業將吸引更多的投資者。
平臺數量、成交量雙降
春節期間是網貸行業的淡季，3月后各大平臺恢復正常發標，網貸成交量出現了顯著回升的態勢，但該月成交量仍小于近一年平均水平。5月正值518理財節，成交量有所回暖，但增長幅度并不明顯。備案延期對于投資者的信心產生一定影響，致使資金端增長乏力。
此外，監管部門“雙降”的要求，導致資產端承壓。2017年，北京、上海、大連、廣州等地的監管部門向平臺下發書面或者口頭通知，要求平臺在整改計劃中要明確做到以下三點，即存量違規業務必須壓降、不再新增不合規業務、業務規模不再增加。
在資產端和資金端雙重壓力下，今年單月成交量均未能超過去年12月的水平。
與此同時，待還余額持續走高。
“現金貸”監管落地后，違規現金貸被清理整頓。清理的違規項目期限較短，導致行業平均借款期限拉長，貸款余額得以持續增長。
行業政策之變：P2P備案延期成定局 或將出臺統一整改驗收標準
57號文的發令槍一響，各地金融辦爭相起跑，下發P2P平臺整改驗收指引。
從一月開始，上海市監管部門、深圳市金融辦、江西省人民政府金融辦公室率先開跑。隨后，廣東省、新疆維吾爾自治區、福建省、廈門市、合肥市等地的監管部門先后發布整改驗收指引。
3月是跑步的好季節，跑道上的參與者越來越多，山東省、河南省、大連市、重慶市等多個省、市的監管部門陸續下發指引。
此后，跑道不再熱鬧。
6月14日，中國銀行保險監督管理委員會普惠金融部主任李均鋒在第十屆陸家嘴論壇間隙對上證報記者表示：“我們繼續進一步做工作，年內還不行，還得繼續加把力?！?/p>
六月的跑道上，奔跑者停下了腳步，駐足觀望。
近日，網貸之家在某地區互聯網金融企業合規發展座談會上獲悉，網貸行業或將出臺統一的整改驗收標準。消息人士透露，備案或在三年內完成。
待雨過天晴，跑道上的人自然會多起來。
平臺資產之變：杜絕暴力催收車貸受沖擊 資管新規下發資管漸絕跡
半年間，《互聯網金融逾期債務催收自律公約（試行）》、《關于加大通過互聯網開展資產管理業務整治力度及開展驗收工作的通知》等文件的發布，也對網貸行業造成了一定的影響。
2018年3月中國互聯網金融協會發布了《互聯網金融逾期債務催收自律公約（試行）》，對互聯網金融逾期債務催收提出諸多規范。比如，現場催收人員不得毆打、傷害債務人及其他人員，不得非法限制債務人及其他人員人身自由，不得非法侵入他人住宅或非法搜查他人身體，不得搶掠或破壞債務人及其他人員財物。
公約一出，催收車貸平臺首當其沖。以前借款人不能按時還款，催收人員通過GPS的定位，把抵質押車輛開走，要求借款人還款。如若不還，平臺直接賣車變現。
現在催收人員不敢上門搶車，其貸后催收力度減弱，部分壞賬收不回來，導致平臺風險暴露。沃時貸和泓源資本等先后清盤，“車貸完了”的言論一時甚囂塵上。
現實遠沒有如此悲觀，汽車金融仍大有可為。催收車貸平臺可向汽車分期、汽車融資租賃領域拓展，還可為消費者提供汽車保險分期、汽車購置稅分期等金融服務。
此外，監管新規的下發，也讓行業內企圖轉型多元化資管業務的平臺遭遇打擊。
4月3日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組下發《關于加大通過互聯網開展資產管理業務整治力度及開展驗收工作的通知》(29號文)。29號文將互聯網資管業務本質定性為“資產管理業務類特許經營行業”，強調開展互聯網資管業務需取得相應牌照。
網貸之家研究院院長于百程認為，此次互聯網資管的整治文件，是繼對校園貸、首付貸、金交所、現金貸等業務整治之后，又一個重磅監管政策。
此后，多家網貸平臺消化存量、下線‘定向委托投資’、‘定向融資’‘收益權轉讓’等資管產品。
從原定為網貸備案的時間截點，回溯網貸行業的這半年：1月份開始，各地監管部門提出備案指引，平臺積極擁抱監管；3月份，催收自律公約公布，車貸平臺受到考驗；6月份，爆雷潮起，羊毛黨窮途而哭。這是網貸行業的陣痛期，也是投資者最煎熬的時期。
備案延期是對現實復雜情況的折中，禁止暴力催收、倒逼劣質平臺退出是行業良性發展的必經之路。即期的陣痛，更像是擠破膿頭的一時刺痛。陣痛不會持續太久，網貸行業不會滅亡。因為借貸需求永遠存在，投資人需要門檻更低、收益更高的投資渠道，借款人需要更為便捷、更為高效的借款渠道。這是一個網貸人的初心，也是網貸行業存在的意義。
網貸行業的成長從來不是一帆風順，投資人教育也從來不是一蹴而就。在風險集中暴露的敏感時期，行業正在根除積弊，肅清不良平臺。而投資者也需要加強風險認識，修正投資理財觀念。這是投資者的必修課，也是網貸之家存在的意義。
備案還要繼續，網貸行業仍在路上。
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