互金爆雷潮頻發(fā)，監(jiān)管層集體發(fā)聲透露了什么？金融
互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組制定了互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治下一階段的工作方案，銅掌柜接入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信披平臺，同時初步建立適應互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管的體制、體系。
網(wǎng)貸行業(yè)的至暗時刻，多少平臺可以挺過這輪陣痛，又有多少平臺可以給予投資者信心，未來何去何從，每一個人都在追問這些問題的答案。而來自監(jiān)管層的集體發(fā)聲，猶如黑暗中的指路明燈，不僅釋放出了關鍵性的信號，也為行業(yè)的未來發(fā)展指明了方向。
文 | 鄧攀
編輯 | 劉煜
任何一種行業(yè)，如有一窩蜂的趨勢，過度發(fā)展，就會造成摧殘。
當下的網(wǎng)貸行業(yè)，亦是如此。“一半是海水,一半是火焰；有人在跑步,有人在跑路。”
自端午節(jié)以來接連出現(xiàn)的網(wǎng)貸平臺爆雷潮，讓整個網(wǎng)貸行業(yè)都籠罩在烏云之中。行業(yè)信譽遭受重擊，投資人的恐慌情緒開始蔓延，資金流出加劇，整個行業(yè)正在遭遇有史以來最大的流動性危機。
綜合多數(shù)業(yè)內(nèi)人士的看法，此輪網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)的爆雷潮，實際上是多重作用下出現(xiàn)的最終結果。一方面，自2016年來啟動并不斷加強的對網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管，網(wǎng)貸備案延期所造成的行業(yè)前景不明朗等，持續(xù)地擠壓了行業(yè)的生存空間；另一方面，經(jīng)濟基本面較差、股市大跌以及市場資金流動性緊張等大環(huán)境負面因素，則讓原本已是強弩之末的那些平臺二度承壓，最終風險爆破，慘淡收場。
網(wǎng)貸行業(yè)的至暗時刻，多少平臺可以挺過這輪陣痛，又有多少平臺可以給予投資者信心，未來何去何從，每一個人都在追問這些問題的答案。而來自監(jiān)管層的集體發(fā)聲，猶如黑暗中的指路明燈，不僅釋放出了關鍵性的信號，也為行業(yè)的未來發(fā)展指明了方向。
01 | 監(jiān)管層罕見集體發(fā)聲
針對近期互金行業(yè)頻頻爆發(fā)、惹得行業(yè)人心惶惶的爆雷潮，監(jiān)管層在近期罕見進行了集體發(fā)聲。
先是7月9日，人民銀行召開下一階段互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作部署會議。互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組制定了互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治下一階段的工作方案。方案提出下一階段的總體目標是，爭取用一到兩年的時間，通過清理整頓，基本完成存量風險的化解，消除較大的風險隱患，同時初步建立適應互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管的體制、體系。
隨后的7月16日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也在京組織召開了專題座談會，為促進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范健康可持續(xù)發(fā)展、貫徹落實全國互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治進行下一階段工作部署和要求。
在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)聲的同時，包括上海、廣州、深圳、江蘇等地的互金協(xié)會也先后集體發(fā)聲，就當下互金行業(yè)所面臨的處境做出指示和部署。
而據(jù)新京報報道，監(jiān)管方或將于7-8月間落實187條的網(wǎng)貸備案驗收細則，這次是由國家體系制定、并將在全國執(zhí)行的網(wǎng)貸備案驗收細則，杜絕因地方監(jiān)管套利而出現(xiàn)驗收問題及風險隱患。這也是繼7月16日中國互金協(xié)會及此前上海、廣州、深圳、江蘇等地互金協(xié)會集體發(fā)聲后，針對P2P網(wǎng)貸平臺的最新監(jiān)管動向。
從監(jiān)管層先后的集體發(fā)聲和最新監(jiān)管動向走向中，我們不難看到，監(jiān)管層對當下網(wǎng)貸行業(yè)所出現(xiàn)的特殊情況一直都在持續(xù)的關注當中，對于這個行業(yè)的未來走向也依然十分重視，正從行動上正在做全面的部署和推進。
行業(yè)的至暗時刻，監(jiān)管層的集體發(fā)聲便猶如黑暗中的一束亮光，為行業(yè)照清了未來的發(fā)展方向。
02 | 上層釋放出來的信號
從監(jiān)管層罕見的集體發(fā)聲和表態(tài)中，我們嗅到了其釋放出了來自上層的指示信號。
首先，監(jiān)管層肯定了近兩年來互聯(lián)網(wǎng)金融整治工作取得的成效，并對近期出現(xiàn)的行業(yè)狀況作出了定性。
對于近兩年來互聯(lián)網(wǎng)金融整治工作取得的成效，監(jiān)管層也做出了肯定。央行指出，在清理整頓違法違規(guī)行為的同時，專項整治工作注重制度建設，逐步彌補了一些互聯(lián)網(wǎng)金融領域的監(jiān)管空白。
“專項整治開展兩年來，各部門相互配合，中央和地方相互協(xié)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融領域無序發(fā)展的勢頭得到扭轉，總體風險水平大幅下降。”人民銀行副行長潘功勝日前在部署下一階段互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作重點時介紹，已有大量機構退出互聯(lián)網(wǎng)金融活動，存量違規(guī)業(yè)務風險得到有效化解。
而針對一些地區(qū)網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)的項目逾期增加、平臺退出增多、部分借款人惡意逃廢債，而一些不實傳言造成投資人信心不足、加劇恐慌情緒等情況，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在會議中就指出，要準確宣傳貫徹專項整治精神，牢記發(fā)展是以規(guī)范為前提，整治是為了更好發(fā)展。引導金融投資者和消費者關注相關官方網(wǎng)站和專業(yè)人士的正確解讀，不要信謠、傳謠。
其次，監(jiān)管層對下一階段的工作作出了指示，也給網(wǎng)貸平臺的未來發(fā)展指明了方向。
央行表示，下一階段整治工作極為關鍵，各地要完善整治方式，強化整治力度，引導機構無風險退出，開展行政處罰和刑事打擊，穩(wěn)妥有序加速存量違法違規(guī)機構和業(yè)務活動退出。要加強監(jiān)測預警，遏制增量風險，廣泛開展投資者宣傳教育。同步推進互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機制建設，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術在提高金融資源配置效率和金融服務普惠性等方面的積極作用。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會則在會議指出，應進一步發(fā)揮司法協(xié)作、資金存管、信息披露、信用信息共享等基礎設施手段作用，形成失信聯(lián)合懲戒。持續(xù)開展統(tǒng)計監(jiān)測和風險預警，促進從業(yè)機構按專項整治要求進一步規(guī)范發(fā)展，為達到整改驗收要求做好相應準備。從業(yè)機構要積極主動整改，有效防范化解風險，為整改合格機構順利納入規(guī)范管理創(chuàng)造條件，并對整改不合格機構實現(xiàn)無風險退出和有效處置。
從監(jiān)管層的表態(tài)當中，我們可以看到，對于互聯(lián)網(wǎng)金融在提高金融資源配置效率和金融服務普惠性等方面的積極作用，監(jiān)管層釋放出了肯定的信號。只是，當下行業(yè)風險猶存，下一階段，合規(guī)整改仍將是主題。
03 | 合規(guī)下的自救未來
最黑暗的時刻也是最接近光明的時刻。
針對監(jiān)管層此次的集體發(fā)聲，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言指出，在行業(yè)趨勢向好時驟然遭遇強監(jiān)管，業(yè)務發(fā)展軌跡被強制改變，被監(jiān)管者內(nèi)心大概是不服氣的，總會想各種變通的法子繞監(jiān)管；只有當真正的行業(yè)洗牌期到來時，大家會發(fā)現(xiàn)，嚴格遵循監(jiān)管原則的平臺才具備抵御周期的力量，監(jiān)管規(guī)則，其實是安全閥。
事實上，回望互聯(lián)網(wǎng)金融走過的兩年監(jiān)管歲月，也是監(jiān)管層逐步編制監(jiān)管網(wǎng)絡，堵住行業(yè)風險，引導行業(yè)健康發(fā)展的過程。
兩年以來，監(jiān)管明確了P2P網(wǎng)貸平臺信息中介功能定位，建立監(jiān)管制度安排；要求經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務須持牌，叫停互聯(lián)網(wǎng)平臺與各類交易場所合作發(fā)售資管產(chǎn)品；對交叉嵌套的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行定性和處置；建立第三方支付機構客戶備付金集中存管制度等。
以剛滿四周年的銅掌柜為例，這家平臺在合規(guī)方面，不僅是模范生，更是先行者。例如，早在2016年8月，相關規(guī)定出臺前，銅掌柜已經(jīng)在2016年2月獲得增值電信業(yè)務經(jīng)營許可，涵蓋ICP許可與EDI許可，2016年5月獲得國家信息系統(tǒng)安全等級保護三級認證，2016年7月接入浙江互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)合會信息公示平臺。
在相關規(guī)定出臺后，銅掌柜亦反應迅速。2016年11月，銅掌柜與江西銀行簽訂資金存管協(xié)議，經(jīng)過5個多月的反復研發(fā)、測試，早于行業(yè)80%的平臺率先上線了銀行資金存管系統(tǒng)；2017年8月，銅掌柜接入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信披平臺；2017年10月，銅掌柜上線第三方電子存證；2018年1月，網(wǎng)貸天眼發(fā)布行業(yè)合規(guī)測評，在數(shù)百家平臺中，銅掌柜位列第4名。
銅掌柜官網(wǎng)顯示，今年3月1日，平臺已經(jīng)完成整改通知書中的所有要求，同時實現(xiàn)了不合規(guī)資產(chǎn)的剝離清退；4月4日，銅掌柜通過了至誠會計師事務所和中倫律師事務所聯(lián)合做出的初步審計工作，并出具初評報告，認定當日為平臺合規(guī)日。
而從監(jiān)管層的集體表態(tài)當中我們可以看出，在網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的下一階段，合規(guī)發(fā)展將仍然是行業(yè)的主題，也將是網(wǎng)貸平臺自救的唯一路徑。而在動蕩之中，所有幸存中的網(wǎng)貸平臺更應該堅守初心，穩(wěn)健發(fā)展，繼續(xù)推進合規(guī)進程，爭取早日達成合規(guī)要求。
04 | 結語
畏懼錯誤就是毀滅進步，遮掩錯誤就是躲避真理。
我們必須承認，網(wǎng)貸行業(yè)在過往的發(fā)展過程當中，存在著一些不合規(guī)、不合理的亂象。當下，網(wǎng)貸行業(yè)正在經(jīng)歷一個撥亂返正的過程，而我們必須直面錯誤，承受陣痛，最終才能迎來最后的光明。
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