區塊鏈為引，金融市場亂象根治有望？金融
2018-03-07 09:22
區塊鏈技術的應用正在以迅雷不及掩耳之勢滲透到各個行業，金融亦是如此
區塊鏈技術的應用正在以迅雷不及掩耳之勢滲透到各個行業，金融亦是如此。
近日，蘇寧金融宣布上線區塊鏈黑名單共享平臺系統；澳大利亞金融情報機構AUSTRAC正在建立一個概念證明（PoC），用于將一些反洗錢報告在區塊鏈上自動化……不難看出，區塊鏈的應用對于金融行業中的負面行為能夠起到一定的監管和壓制作用。
而另一邊，由區塊鏈催生的各種加密貨幣席卷了全球的金融市場，各種炒幣亂象層出不窮。由此看來，區塊鏈技術未來發展必然無法逃避的一個事實就是治理各種金融亂象。
在監管、技術、人性多方作用下，金融市場一直以來都存在難以清除的各種不良現象，持續困擾著市場內的參與者，包括監管機構。
金融市場亂象：羊毛黨、詐騙、高利貸
區塊鏈之所以介入金融市場，熱火朝天的比特幣等加密貨幣只是其表象因素，更多的是因為金融市場亂象根深蒂固，區塊鏈或能救其于野蠻生長之中。那么究竟金融市場存在哪些難以根除的亂象呢？
亂象一:羊毛黨薅羊毛成風。作為互聯網金融的一分支行業——網貸一路走紅，《P2P網貸行業2017年1月月報》顯示，截至2017年1月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量為2388家，到10月底正常運營平臺數量已下降至1975家，導致網貸平臺逐年下降的原因除嚴監管的到來外，羊毛黨也功不可沒。
一方面，羊毛黨通過一些軟件和工具等可以快速完成大量的新用戶注冊及交易量，給平臺帶來短暫的假象繁榮；另一方面，用極低的成本針對平臺活動套現，致使平臺活動資金短缺，服務器出現宕機狀況，更嚴重者甚至是直接跑路或倒閉。
亂象二：金融詐騙層出不窮。互聯網的不斷發展既方便了人們的生活，也滋生了金融詐騙線上化的“優良”土壤。有“北派打地鋪，南派住別墅”之諷喻，發源于東北一帶的暴力北派傳銷以及發源于廣西的精神干擾型南派傳銷，不僅屢打不絕還“與時俱進”不斷升級逐漸互聯網化。諸如虛假借款型、境外詐騙型、高收益投資理財型、眾籌詐騙型等千變萬化的詐騙手段，比如曾經名噪一時的某租寶案、泛亞集團案、水果營行案、MMM案等，不勝枚舉。
一方面是受騙者法律、金融、政務等各方面常識的缺失導致的信息不對稱而被利用；另一方面是騙財者五花八門層出不窮的詐騙花招，如鋪天蓋地的地推網宣廣告，甚至廣告可以打到央視，叫人們如何防范？
再者相關詐騙法規不夠完善，懲罰力度不夠，騙財者規避法律、躲避監管肆無忌憚大行詐騙之道，而受騙者也因證據難覓造成的損失幾乎無追回可能。受騙者因低風險高收益、從者眾、騙局產業化、監管缺失遭蒙蔽心智，而騙財者相中的卻是被騙者源源不斷流入的本金。
亂象三：高利貸暗地橫行。高利貸自古有之，堪稱一大毒瘤。隨著經濟發展，人們消費觀念轉變，許多個人、企業等走上了貸款之路，但由于銀行貸款門檻高借貸難，從而轉向門檻低程序簡單的民間貸，因此民間貸的市場也愈發膨脹，校園貸、小額貸、現金貸、消費貸等機構平臺不斷涌現，其中摻雜著不少不良性質的高利貸機構，借款人因還不起日益高漲的利息而被暴力催收，出現傷亡、輕生等屢見不鮮的惡性社會問題。
金融市場亂象橫生究其原因在于甲乙雙方信息不對稱，要根治此間亂象還得從信息真實透明度著手，無論是從監管上、法律上還是技術手段上。
區塊鏈根治金融市場亂象有望
近來區塊鏈頗為火熱，“三點鐘無眠區塊鏈群”成聚焦熱點，有人看好，有人看空，眾說紛紜。那么區塊鏈究竟為何物呢？其實區塊鏈是一種能實現信息共享的信息存儲技術，也就是所謂的去中心化，多節點信息備份。因而區塊鏈或能解金融市場中的種種不規范。
其一，區塊鏈可讓金融信息存儲最大化。有關區塊鏈的定義中被提及最多的還有信息可永久儲存且不可篡改，姑且不論區塊鏈技術在這一點上的應用能力如何，但至少可知技術上的突破關鍵在于信息存儲空間大小。
一來金融信息若能永久儲存，那么理論上就可避免因信息丟失而無法查證借貸雙方的真實情況；二來信息無法篡改可避免不法分子因自身利益篡改信息，危害彼方或影響查證方對另一方的真實情況判別，而擴容信息存儲空間則能避免此類問題。
其二，區塊鏈去中心化、信息共享模式可鞏固信用機制，降低風控成本與風險。風控對于金融企業而言是至關重要的一環，能識別潛在金融風險隱患和降低金融風險發生的概率以及發生時可降損。比如借貸型公司通過風控可以挖掘出羊毛黨避免被薅羊毛，通過風控可以對借款人的信用作出評估。
但風控的成本高且呈上升趨勢，由于征信體系不夠健全，難以摸清借貸者信用還款的責任意識。例如消費金融公司的風險成本一般在3%-7%之間，風控成本高會給小貸公司造成很大壓力，因而不少小貸公司采用爬蟲技術竊取大公司的風控數據，進而造成客戶隱私泄露等。
而區塊鏈因其多節點信息存儲技術，既能實現信息共享又能去中心化，這樣便能降低金融企業的風控成本。去中心化可以讓數據庫中的金融信息實現共享，此種模式對于中小型金融機構非常有利，可以降低中小型金融機構的風控成本進而降低風險系數。蘇寧金融上線的金融行業區塊鏈黑名單共享平臺便是一個好的開端。
風險系數越小，對于金融市場的良性發展也能起到更好的促進作用，也更能避免羊毛黨薅羊毛、金融詐騙、不良高利貸橫行等惡性事件的發生，因而區塊鏈在規范金融市場上的可行性讓人看好。
金融市場水太深，區塊鏈想扛大旗仍需努力
理論上區塊鏈可以擴展信息存儲空間，并能去中心化實現信息共享，進而降低風控成本與風險，規范金融市場，但實際應用時會存有阻礙。
首先，區塊鏈發展時間尚短，其技術必然尚不成熟，實際應用中會出現諸多問題。就存儲空間而言，應用已非常廣泛且技術趨于成熟的云計算、大數據等在存儲與算法上都已有很好的運用效果，而區塊鏈尚在初步發展階段，在利益、成本、實際效用的考量下，金融機構自然不會舍近求遠，區塊鏈只能逐步探索直到技術成熟。
此外，信息不可篡改是區塊鏈的一大特性，但是否真能無法篡改尚有待考究。之所以說信息不可篡改是因為區塊鏈采用多節點對同一消息進行存儲，單個點的篡改并不能改變其它節點的信息，而系統基于“少數服從多數”的原理來判別信息的真實度。換言之，若能將50%以上的節點信息同時篡改，那么“不可篡改”的特性便可能成為空談，技術總是在不斷進步的，在人性貪欲的作祟下，難以避免此種情況的出現。
近日，有消息稱蘋果聯合創始人史蒂夫·沃茲尼亞克就被詐騙犯騙走了價值44萬元的7個比特幣。區塊鏈是比特幣的底層技術手段，既然區塊鏈有不可篡改的特性，那么比特幣又怎會被盜呢？被盜后能否找回？如何找回？其聲稱的數字加密標識又還是否可靠？這都引人深思。
其次，信息共享在金融機構間會涉及多方利益考量，在實際應用中若存在利益沖突也會致使落地難。一方面，現有技術皆是以中心化為主，各個環節的協調度幾乎已最優化，而區塊鏈強調的是去中心化，意味著將顛覆服務于中心化的各個環節，如何整合各個環節需要審慎考量。
另一方面，諸如螞蟻金服、騰訊金融等大型金融機構皆已有完備的風控系統與技術手段，且也在開發區塊鏈項目。據悉騰訊區塊鏈已進入商業化場景探索，阿里也已將區塊鏈技術應用在海淘商品溯源上。區塊鏈日益成熟后會向SaaS級服務平臺靠攏，形成平臺競爭局勢，屆時去中心化的金融機構接入界面又該如何界定？
綜合看來，區塊鏈這門后起的技術新秀，雖尚不及云計算、大數據等先輩技術的成熟性，實際落地上還存一定困難，未來的商業價值更待時間挖掘，但其應用前景還是深受看好的。
區塊鏈去中心化、信息共享的技術手段理論上可以降低金融風控成本與風險系數，鞏固信用機制，對于整治金融亂象有極大的促進作用，也能促進金融市場的良性發展。就目前而言，從底層技術出發不斷改進技術后，攻克落地阻礙，加深場景應用探索，跟上監管政策步伐，扎實的走好每一步，區塊鏈將為金融行業帶來諸多益處。
文/劉曠公眾號，ID：liukuang110
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