持續(xù)漲價(jià)！群聯(lián)CEO：當(dāng)前存儲(chǔ)行情或許一生只會(huì)見到一次快訊
存儲(chǔ)芯片廠商SanDisk（閃迪）已于11月將NAND Flash合約價(jià)格上調(diào)50%，近期所有NAND閃存廠商均已啟動(dòng)漲價(jià)，當(dāng)前市場(chǎng)實(shí)際供需缺口已從原先預(yù)估的70%–80%擴(kuò)大至一倍左右。
11月11日消息，據(jù)媒體報(bào)道，群聯(lián)電子近期公布的2025年第三季度財(cái)報(bào)顯示，公司單季營(yíng)收達(dá)181.37億新臺(tái)幣（約合41.68億元人民幣），環(huán)比增長(zhǎng)1.4%，創(chuàng)歷史新高；毛利潤(rùn)為58億新臺(tái)幣，同樣達(dá)到歷史最佳水平。
在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，群聯(lián)CEO潘建成指出，當(dāng)前由AI推理需求驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)市場(chǎng)行情極為罕見，為其職業(yè)生涯“前所未見”，甚至“或許一生只會(huì)遇到一次”。
潘建成進(jìn)一步透露，近期所有NAND閃存廠商均已啟動(dòng)漲價(jià)，漲幅介于50%至75%之間——例如1Tb TLC閃存單元價(jià)格從7月的約4.8美元上漲至11月初的10.7美元。這一趨勢(shì)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步推動(dòng)第四季度企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)需求的增長(zhǎng)。在客戶端方面，群聯(lián)主控芯片出貨量同比激增380%，環(huán)比增長(zhǎng)72%。然而，臺(tái)積電6納米產(chǎn)能的緊張局面可能對(duì)未來供應(yīng)能力形成制約。
關(guān)于價(jià)格走勢(shì)，潘建成表示，目前原廠NAND閃存業(yè)務(wù)的毛利率約為50%至60%。他指出，若毛利率升至80%將扼殺整個(gè)行業(yè)生態(tài)，因此作為主控芯片企業(yè)，群聯(lián)希望上游原廠在定價(jià)上保持理性，不過適度的漲價(jià)確實(shí)有助于原廠擴(kuò)大產(chǎn)能、提升供應(yīng)。
在此之前，存儲(chǔ)芯片廠商SanDisk（閃迪）已于11月將NAND Flash合約價(jià)格上調(diào)50%，引發(fā)市場(chǎng)震動(dòng)。更早的10月，三星電子率先暫停DDR5合約報(bào)價(jià)，SK海力士與美光迅速跟進(jìn)，導(dǎo)致DRAM供應(yīng)鏈出現(xiàn)斷裂風(fēng)險(xiǎn)，部分急需訂單涌向現(xiàn)貨市場(chǎng)，推動(dòng)DDR5價(jià)格在一周內(nèi)飆升25%。
行業(yè)缺貨情況持續(xù)超出預(yù)期。慧榮科技總經(jīng)理茍嘉章在近期采訪中表示，隨著人工智能應(yīng)用的快速擴(kuò)展，全球存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)正面臨一場(chǎng)結(jié)構(gòu)性的、長(zhǎng)周期的嚴(yán)重缺貨。
茍嘉章透露，目前三大DRAM原廠——SK海力士、三星和美光，以及包括鎧俠、長(zhǎng)江存儲(chǔ)在內(nèi)的NAND廠商，產(chǎn)能已被客戶全部預(yù)訂。他進(jìn)一步指出，當(dāng)前市場(chǎng)實(shí)際供需缺口已從原先預(yù)估的70%–80%擴(kuò)大至一倍左右。盡管存在部分重復(fù)下單現(xiàn)象，但由于供給缺口過大，缺貨問題在2026年內(nèi)難以解決，市場(chǎng)供需平衡可能要等到2027年下半年才有望緩解。（鹿角）
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