民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)考：成績(jī)亮眼 扎堆互聯(lián)網(wǎng)能否持續(xù)？金融
城商行業(yè)務(wù)人士表示，在我國(guó)銀行業(yè)面臨變革、金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視的當(dāng)下，監(jiān)管部門對(duì)民營(yíng)銀行準(zhǔn)入門檻不能放松，民營(yíng)銀行也必須清醒認(rèn)識(shí)到進(jìn)入銀行業(yè)之后將面臨更巨大的挑戰(zhàn)。
梳理目前已經(jīng)獲批開(kāi)業(yè)的17家民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)定位，有8家銀行聲稱做“互聯(lián)網(wǎng)銀行”，分別是微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、華通銀行、億聯(lián)銀行、眾邦銀行、蘇寧銀行、中關(guān)村銀行。此外，其他銀行雖然沒(méi)有明確定位互聯(lián)網(wǎng)銀行，但多數(shù)也表示會(huì)依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行方面的業(yè)務(wù)，如，遼寧振興銀行、湖南三湘銀行、武漢眾邦銀行等。
自2014年首批民營(yíng)銀行成立以來(lái)，目前獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行已達(dá)17家。值得注意的是，相較2016年轟轟烈烈的批籌民營(yíng)銀行牌照，近期民營(yíng)銀行籌建熱度已經(jīng)有所降低，監(jiān)管支持籌建的同時(shí)也提高了門檻。
某城商行業(yè)務(wù)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，銀行業(yè)從來(lái)不是一個(gè)暴利行業(yè)，從來(lái)都是一個(gè)存活率不高且不確定性極強(qiáng)的行業(yè)。民營(yíng)銀行的活力是銀行業(yè)需要的，但是允許進(jìn)入之后如何做好？經(jīng)營(yíng)成果能否符合我們?cè)驹O(shè)定的期待？目前看答案似乎還算樂(lè)觀，但潛藏的問(wèn)題也已經(jīng)初露端倪。
低不良、高息差與中等利潤(rùn)率
《城市商業(yè)銀行發(fā)展報(bào)告（2017）》中數(shù)據(jù)顯示，民營(yíng)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模保持平穩(wěn)上升態(tài)勢(shì)，截至2016年末，民營(yíng)銀行總資產(chǎn)1825.59億元，較上年增長(zhǎng)141.73億元，不良率保持在較低水平，為0.57%。
其中，首批試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行資產(chǎn)總額1720.7億元，不良率0.58%，全年凈利潤(rùn)9.8億元，均實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)翻倍。網(wǎng)商銀行與微眾銀行營(yíng)業(yè)收入最高，分別為26.36億元和24.45億元，且營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)均超900%，微眾銀行高達(dá)988.45%。除這兩家外，各家的營(yíng)業(yè)收入均在10億元以下，分別為華瑞銀行6.61億元、金城銀行5.51億元、溫州民商銀行2.33億元。
根據(jù)2016年財(cái)報(bào)，首批5家資產(chǎn)占民營(yíng)銀行總資產(chǎn)的94%以上。首批試點(diǎn)之后是風(fēng)風(fēng)火火的民營(yíng)銀行開(kāi)業(yè)潮，此后新晉的12家民營(yíng)銀行開(kāi)業(yè)尚不滿一財(cái)年，尚未有完整的財(cái)報(bào)披露。記者從重慶富民銀行披露的半年報(bào)和湖南三湘銀行披露的三季報(bào)中發(fā)現(xiàn)，部分新晉民營(yíng)銀行雖未滿一年但已實(shí)現(xiàn)盈利。
其中，重慶富民銀行披露，截至2017年6月30日，資產(chǎn)總額約人民幣152.891億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3640萬(wàn)元。三湘銀行則披露，2017年1-9月，三湘銀行凈利潤(rùn)3108萬(wàn)元，資產(chǎn)總額51.6億元，不良貸款余額為零。
銀監(jiān)會(huì)披露的最新數(shù)據(jù)顯示，2017年第三季度民營(yíng)銀行不良貸款余額8億元，與上季度持平，不良率0.6%，較上季度下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)利潤(rùn)率0.9%，凈息差4.39%，其中凈息差是大行的2.14倍。低不良、高息差的數(shù)據(jù)表現(xiàn)可稱亮眼。
某大行信貸業(yè)務(wù)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，從數(shù)據(jù)看顯然民營(yíng)銀行的凈息差遠(yuǎn)高于大行、股份行和其他類別銀行。而凈息差是衡量銀行盈利能力高低與否的重要指標(biāo)之一，主要取決于兩方面因素：一是生息資產(chǎn)的收益能力高低，二是與生息資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資金成本高低。民營(yíng)銀行中尤其是互聯(lián)網(wǎng)銀行的貸款成本遠(yuǎn)高于其它類型銀行，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益高所以可以獲得更高的息差。
“目前還看不到單家民營(yíng)銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)情況，但不難猜想純互聯(lián)網(wǎng)銀行的凈息差會(huì)更高，”該人士告訴記者，雖然目前民營(yíng)銀行不良率較低，但民營(yíng)銀行畢竟體量還很小，且處在剛剛起步階段，風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露，現(xiàn)在很難得出民營(yíng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)于其它類型銀行的結(jié)論。
該人士還表示，需要注意到，雖然民營(yíng)銀行的凈息差遠(yuǎn)高于其它類型銀行，但是資產(chǎn)利潤(rùn)率水平只屬于中等。從第三季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，民營(yíng)銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率比大行低0.22個(gè)百分點(diǎn)。這一方面說(shuō)明民營(yíng)銀行的負(fù)債融資成本并不低，另一方面民營(yíng)銀行目前業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍較單一，中間業(yè)務(wù)等其他收益仍較薄弱。如何拓展并完善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，是民營(yíng)銀行下一步需要考慮的重要問(wèn)題。
搶灘互聯(lián)網(wǎng)銀行如何實(shí)現(xiàn)差異化？
梳理目前已經(jīng)獲批開(kāi)業(yè)的17家民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)定位，有8家銀行聲稱做“互聯(lián)網(wǎng)銀行”，分別是微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、華通銀行、億聯(lián)銀行、眾邦銀行、蘇寧銀行、中關(guān)村銀行。此外，其他銀行雖然沒(méi)有明確定位互聯(lián)網(wǎng)銀行，但多數(shù)也表示會(huì)依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行方面的業(yè)務(wù)，如，遼寧振興銀行、湖南三湘銀行、武漢眾邦銀行等。
但民營(yíng)銀行紛紛定位或布局互聯(lián)網(wǎng)銀行，將如何實(shí)現(xiàn)差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？目前看首批5家試點(diǎn)民營(yíng)銀行已經(jīng)初具規(guī)模和特色，其中網(wǎng)商銀行和微眾銀行都是典型的互聯(lián)網(wǎng)銀行，但業(yè)務(wù)定位顯著不同。
微眾銀行2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24.49億元，凈利潤(rùn)4.01億元，逆轉(zhuǎn)2015年虧損5.84億元的局面。而當(dāng)前微眾銀行主要收入與利潤(rùn)來(lái)自于“微粒貸”，“微粒貸”通過(guò)QQ和微信的入口獲客，是基于社交數(shù)據(jù)風(fēng)控的移動(dòng)端自助式小額信用貸款產(chǎn)品。網(wǎng)商銀行則是背靠阿里巴巴實(shí)行服務(wù)小微客戶以及農(nóng)村市場(chǎng)的戰(zhàn)略，主要經(jīng)營(yíng)“網(wǎng)商貸”、“旺農(nóng)貸”等產(chǎn)品，截至2016年12月末，網(wǎng)商銀行累計(jì)向小微企業(yè)發(fā)放貸款879億元。
而從新晉定位互聯(lián)網(wǎng)銀行的民營(yíng)銀行情況看，差異化并不顯著。新網(wǎng)銀行、蘇寧銀行、億聯(lián)銀行等都依托股東的互聯(lián)網(wǎng)流量背景，提出科技驅(qū)動(dòng)、普惠、產(chǎn)融結(jié)合等相似業(yè)務(wù)方向。
某互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，目前該銀行信貸產(chǎn)品增速很快，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了需要主動(dòng)披露業(yè)務(wù)規(guī)模爭(zhēng)取客戶信任到現(xiàn)在不過(guò)多披露數(shù)據(jù)適當(dāng)控制增速的反轉(zhuǎn)。平臺(tái)的流量是主要影響因素，在業(yè)務(wù)模式相似的前提下，互聯(lián)網(wǎng)銀行拼的就是平臺(tái)與場(chǎng)景，雖然目前開(kāi)始一些同質(zhì)化傾向，但是因?yàn)檎麄€(gè)市場(chǎng)還處在上升期，未來(lái)的市場(chǎng)空間還是比較大。
該人士也指出，監(jiān)管明確要求民營(yíng)銀行需要堅(jiān)持“一行一店”，物理網(wǎng)點(diǎn)的嚴(yán)格限制與目前“互聯(lián)網(wǎng)＋”的大環(huán)境讓民營(yíng)銀行不得不擁抱互聯(lián)網(wǎng)。這也導(dǎo)致民營(yíng)銀行在吸儲(chǔ)能力上相對(duì)薄弱，負(fù)債端成本偏高。加上本身民營(yíng)銀行知名度不高，相對(duì)缺乏互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)流量的民營(yíng)銀行在拓展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)更加困難，不得不依賴股東或主動(dòng)提高資金成本，未來(lái)是否可持續(xù)還待觀察。
記者在調(diào)查采訪中也發(fā)現(xiàn)相關(guān)跡象。三湘銀行第一大股東三一集團(tuán)子公司三一國(guó)際于10月30日發(fā)布公告表示與三湘銀行簽訂構(gòu)性存款協(xié)議，存入最高本金額1.5億元，協(xié)議于到期或贖回后根據(jù)實(shí)際投資期限可以浮動(dòng)利率保本保息。三一國(guó)際表示進(jìn)行該交易是因?yàn)槿驺y行可以提供較中國(guó)其他商業(yè)銀行一般提供之活期存款更高的回報(bào)率。武漢眾邦銀行也于今年9月上線活期存款類理財(cái)產(chǎn)品眾邦寶，年化利率超銀行活期10倍，以突破網(wǎng)店限制，借道網(wǎng)絡(luò)攬儲(chǔ)。
前述城商行業(yè)務(wù)人士表示，在我國(guó)銀行業(yè)面臨變革、金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視的當(dāng)下，監(jiān)管部門對(duì)民營(yíng)銀行準(zhǔn)入門檻不能放松，民營(yíng)銀行也必須清醒認(rèn)識(shí)到進(jìn)入銀行業(yè)之后將面臨更巨大的挑戰(zhàn)。擁抱互聯(lián)網(wǎng)是整個(gè)銀行業(yè)的課題，民營(yíng)銀行不僅需要面對(duì)其他類別銀行的競(jìng)爭(zhēng)，也要不斷實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)模式的突破。短期的高利差，資產(chǎn)端高息回報(bào)一定是可持續(xù)的么？目前一些互聯(lián)網(wǎng)銀行信用貸款最高利率可達(dá)18%，未來(lái)一定會(huì)下行，失去高息收入還面臨高成本負(fù)債，因此民營(yíng)銀行需要提前規(guī)劃更可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式。
【來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道】
1.TMT觀察網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會(huì)明確標(biāo)注作者和來(lái)源；
2.TMT觀察網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請(qǐng)轉(zhuǎn)載時(shí)務(wù)必注明文章作者和"來(lái)源：TMT觀察網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為TMT觀察網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任；
3.作者投稿可能會(huì)經(jīng)TMT觀察網(wǎng)編輯修改或補(bǔ)充。
